卓越教育在港公开发售,几何投资作为基石投资者

2018-12-12

    卓越教育集团(3978.HK)今日上午9时起开始在香港公开发售股份,北京几何投资管理有限公司管理的平阳中教智学投资管理中心(有限合伙)作为基石投资者,已与卓越教育订立基石投资协议,以不高于2.90港元的价格认购部分发售的股份。



图:卓越教育集团招股说明书截图


华南地区最大的K12课外教育服务提供商

    卓越教育集团是中国华南地区最大的K12课外教育服务提供商(根据弗若斯特沙利文统计),致力于为学生提供全面优质的课外教育服务及产品,包括优学项目、英才项目及全日制备考项目。优学项目旨在提高在校学生的学业成绩,涵盖中国内地小学、初中及高中阶段的所有核心课程;英才项目旨在促进学生的全面发展及提高学习参与度及兴趣;全日制备考课程旨在帮助中考及高考复读学生,协助他们考取首选的学校。




    目前,卓越教育集团计划发售 151,400,000股,其中90%发售股份将用于国际发售,其余10%将于香港作公开发售,每股作价2.20港元至2.90港元,最终情况视乎超额配股权行使与否而定。


    卓越教育集团此次在香港联交所发行上市,将为公司未来的发展赋予新的能量。截至2018年6月30日,公司有213家培训机构,涵盖全国10个城市。而此次发行所得款净额使用计划为:50%用于拓展专业网络,包括强化华南地区业务,开拓新地区建设,计划未来三年内开设150个新教育中心;30%用于寻求战略联盟及外围并购;20%提高教学质量,包括科技技术升级,开发新产品新服务等。


几何投资为何选择卓越

    卓越教育所在的K12课外辅导行业市场总规模4600多亿元,是一个非常巨大的市场,行业规模过去5年年化增速在12%以上,未来5年也预计会有10%以上的增长,这是卓越教育发展的基础。


    处在千亿规模的行业中,龙头企业依靠其教学和管理优势,历史上长期实现了远高于行业平均增速的增长,在供给端结构进一步调整的将来,行业集中度进一步提高,卓越教育将凭借其标准化的课程体系、良好的口碑、全面创新的产品等竞争优势,获得更大的市场份额。


    卓越教育的三位管理人员唐俊京、唐俊膺及周贵先生,均出身于教育世家,合作已超过20年,具有深厚的行业专业知识及丰富的经营经验。高水平且稳定的管理团队,是卓越教育“向未来生长”的有力保障。



    

    北京几何投资管理有限公司作为卓越教育(3978.HK)基石投资者——中教智学基金的管理人,自成立以来一直专注于教育领域投资,其旗下的中教系列基金围绕教育领域职业化、信息化、国际化三大策略,在营地教育、低龄留学、产教融合、教学创新等领域投资了多家优秀教育企业,携手已投企业整合国内外教育资源,打造教育全生态。